OMNOVA宣布已经完成对ELIOKEM的收购交易

   OMNOVA Solutions公司12月10日宣布，该公司已经完成对 AXA Private Equity 旗下特种化学品生产商 Eliokem International（简称“ELIOKEM”）的收购。在允许营运资金和资本支出调整的情况下，OMNOVA 为收购 Eliokem（包括其净债务在内）支付了2.275亿欧元（以现行汇率计算约合3.02亿美元）。该公司预计此项交易将不影响或小幅稀释2011年盈余，但将使2012年盈余有所增长。
该公司在收购期间发行了2.5亿美元2018年到期的优先债券，用新的2亿美元定期贷款代替了其现有的1.5亿美元定期贷款，并调整和延长了其现有的可循环信贷协议。
OMNOVA Solutions 董事长兼首席执行官 Kevin McMullen 表示：“此次收购将大大增强高性能化学品部门 (Performance Chemicals) 的业务，并使其变得更加多元化，能够为全球客户提供服务。同时，该收购还使本公司能够在进军新的高增长市场的同时，扩大我们的增值技术解决方案组合和大幅度拓展我们的全球生产业务，从而帮助 OMNOVA 实现三项战略目标。此外，通过利用整合的全球团队资源，合并效应有望在生产、物流、采购以及销售、一般和管理费用方面帮助实现节余。”
McMullen 称：“按照截至8月份的12个月的销售额来计算，包括我们的装饰产品功能性表层材料部门在内，OMNOVA Solutions 将实现11亿美元的销售额，其中超过40%的销售额来自美国以外地区。”
尽管 ELIOKEM 75%的销售额来自 OMNOVA 之前未涉足的产品市场，但这两家企业的商业模式非常相似，包括生产工艺、主要原材料和上市方案。此次收购专注于同样的基本乳液聚合工艺，为 OMNOVA 带来了很多新的丙烯酸、苯乙烯丁二烯和腈类化学品和应用，其中包括涂料用树脂、弹性体改性剂、抗氧化剂、特种橡胶和增强型树脂，以及针对油田和特种乳胶应用的互补产品。
OMNOVA Solutions 旗下高性能化学品部门主要生产苯乙烯丁二烯、丙烯酸和其它乳胶，以及用于高端纸张与包装、地毯、耐用型无纺消费品、胶带和分离涂层、地板蜡、建筑、油田、纺织品涂饰、数字打印、平面设计和其它专业应用的特种涂层化学品。
这两个化学部门在2010年都实现了稳定增长，在截至8月份的12个月中，其合并销售额和调整后 EBITDA 分别为约7.88亿美元和1.22亿美元。
除了 OMNOVA 旗下为全球市场提供产品和服务的五个北美化学品工厂之外，此次收购为该公司新增服务于欧洲和亚洲高增长发展中市场的全球生产业务，即位于法国勒阿弗尔的一家工厂、位于中国宁波和漕泾的两家工厂以及位于印度 Valia 的一家工厂。此外，位于俄亥俄州阿克伦的 ELIOKEM 工厂还将为 OMNOVA 带来全新的重要加工产能。
OMNOVA 和 ELIOKEM 都拥有强大的聚合物开发能力以及由科学人员和技术服务专家组成的优秀团队，两者的结合将有助于加速为新老客户开发更加广泛的解决方案。合并后的公司将在三个大陆拥有研发能力。
OMNOVA 高性能化学品部门总裁 Jim Hohman 表示：“我们将继续把高性能化学品部门的总部设在俄亥俄州费尔劳恩，把全球性制造与产品线管理部门设在（1）北美、（2）欧洲、印度和中东以及（3）亚洲地区。该分布结构将为我们实施致力于为全球客户提供增值解决方案以及实现盈利性销售额增长的联盟商业战略提供保证。”
非 GAAP（公认会计准则）财务指标 -- 本新闻稿中所包含的 EBITDA 和调整后 EBITDA 都是美国证券交易委员会 （Securities and Exchange Commission） 规定的非 GAAP 财务指标。
OMNOVA 的 EBITDA 是按照来自持续经营部门的盈余（亏损）减去利息费用、递延融资成本摊销、所得税以及折旧和摊销费用来计算的。OMNOVA 的调整后 EBITDA 是按照 OMNOVA 的 EBITDA 减去重组和遣散费用、资产减值、非现金股票薪酬和其它项目来计算的。部门 EBITDA 是按照部门经营盈余（亏损）减去利息费用、递延融资成本摊销、所得税以及折旧和摊销费用来计算的。部门调整后 EBITDA 是按照部门 EBITDA 减去重组和遣散费用、资产减值、非现金股票薪酬和其它项目来计算的。
Eliokem 的 EBITDA 是按照净盈余减去利息费用、递延融资成本摊销、所得税和折旧及摊销费用来计算的。Eliokem 的调整后 EBITDA 是按照 Eliokem 的 EBITDA 减去重组和遣散费用、资产减值和其它项目来计算的。
EBITDA 和调整后 EBITDA 是非 GAAP 财务指标。不同企业对这两种指标的算法不尽相同。相应地，这两项指标未必与其它企业有类似名称的指标具有可比性，也可能不适合作为与其它企业业绩进行比较的指标。EBITDA 和调整后 EBITDA 不应被视为该公司的运营业绩或流动性指标，也不应被认为独立于净盈余（亏损）、经营现金流或现金流数据，或视之为按 GAAP 编撰的上述三者的替代品。EBITDA 和调整后 EBITDA 不应代表，或不应被视为比依据 GAAP 编撰的运营业绩指标更有意义，或构成其替代数据。管理层认为告知此信息对投资者有用，因为这些指标常被用作评估业绩或管理层分配资源的分析指标。以下是这些非 GAAP 指标与最具可比性的 GAAP 财务指标的对账数据。